오늘의 시장 심리 브리핑

미국 주식시장은 9월 1일 광범위한 낙장으로 마감했다. 미국과 이란 간 재개된 군사 충돌로 지정학적 우려가 고조되고 유가가 급등했으며, 장기 미국 채권 수익률의 역사적 수준 유지와 정부 차입 증가, 상승하는 기간 프리미엄이 고평가 주식에 불리한 환경을 조성했다. S&P 500은 약 0.7% 하락했고 Nasdaq은 1.0% 이상 락폐했으며 Dow Jones는 0.75% 내렸다. VIX는 7.77% 급등하여 16.08로 상승했고 10년물 국채 수익률은 0.38bp 오르며 채권 매도가 확대되었다. 기술주가 가장 큰 타격을 받았으며 반도체 주식이 특히 약했다. PHLX 반도체 지수는 2.14% 낙장했고 Alphabet, Nvidia, Caterpillar 등이 낙장을 주도했다. 반면 Apple은 신임 CEO John Ternus 체제에 대한 긍정 심리와 9월 9일 메이저 제품 발표 예정으로 2.61% 상승했으며, Merck, Johnson & Johnson, Chevron 등 에너지와 헬스케어 방어주는 강세를 보였다. 석유는 중동 분쟁 심화로 10월 선물이 4.86% 급등했고 유가는 89.93달러까지 상승했다. 이는 한국의 에너지 수입 원가 증가로 이어져 자동차와 화학 수출업의 수익성 악화 신호로 해석된다. 한편 10년물 국채 수익률이 5%에 근접하면서 고금리 환경에서 위험자산 수요 감소가 심화되고 있다. CME 페드워치에서는 연방준비제도가 9월 중 기준금리를 25bp 인상할 확률을 57.5%에서 57.5% 이상으로 제시하는 등 인상 가능성이 높아지고 있다. 8월 ISM 제조업지수는 54.6으로 컨센서스 55.3 이하로 내려왔고 고용 지수는 51.2로 1.6포인트 하락했다. 가격 지수는 71.1로 유지되며 인플레 압력이 계속되고 있는 가운데 노동시장 약화 신호가 시장 불확실성을 증폭시키고 있다. 역사적 약세 월인 9월의 시작과 지정학적 충돌, 유가 급등으로 인한 인플레 우려 재부상이 복합적으로 작용하면서 글로벌 금리 사이클 재개 신호로 읽히고 있다.